In recent times, there seems to be a significant rise in oversupply in both the Styrene Butadiene Rubber (SBR) and Polybutadiene Rubber (PBR) markets. What is causing this oversupply and how will global market players cope with this bearish sentiment? All this and more will be covered in this whitepaper and to give you a preview, we have made a section of the whitepaper available to you.

     As the largest derivative market of SBR, the downstream tyre industry was bearish, with prices plunging in the year, with domestic vehicle development facing a bottleneck and the US and other countries taking a series of protectionist policies. In addition, the weak crude oil and macro-economy, as well as the sluggish natural gas (NR) market, cast a cloud over the SBR market.

    The PBR market remained in oversupply in 2015. Prices decreased further and hit the lowest level since 2008 in late January, while fluctuations narrowed. In addition, the sharp decreases in crude oil prices dampened the overall petrochemicals industry. Domestic economy slowed down and NR prices kept falling. These unfavourable factors also exerted downward pressure on the domestic PBR market.